Wann bin ich zahlungsunfähig?

Sie sind zahlungsunfähig, wenn Sie fällige Rechnungen nicht innert üblicher Zahlungsfrist bezahlen können UND keine kurzfristige Liquiditätsbeschaffung möglich ist (z.B. Kredit, Verkauf). Dauert die Zahlungsstockung >30 Tage, gilt dies als Indiz.

Was ist der Unterschied zwischen Zahlungsunfähigkeit und Überschuldung?

Zahlungsunfähigkeit = Liquiditätsproblem (kein Geld für fällige Rechnungen). Überschuldung = Bilanzproblem (Schulden > Vermögen). Man kann zahlungsunfähig sein trotz positivem Eigenkapital (Vermögen in Anlagen gebunden) oder überschuldet sein mit guter Liquidität.

Welche Folgen hat Zahlungsunfähigkeit?

Zahlungsunfähigkeit führt zu: 1) Konkurseröffnung auf Gläubigerantrag (Art. 190 SchKG), 2) Strafbarkeit bei verzögerter Konkursanmeldung (Gläubigerschädigung Art. 163 StGB), 3) Persönliche VR-Haftung (Art. 754 OR), 4) Betreibungseinträge.

Muss ich bei Zahlungsunfähigkeit Konkurs anmelden?

Nein, nicht zwingend. Wenn die Zahlungsunfähigkeit vorübergehend ist und Sanierung möglich, können Sie Nachlassstundung beantragen (Art. 293 ff. SchKG) oder Gläubigerverhandlungen führen. Bei dauerhafter Zahlungsunfähigkeit MUSS der VR jedoch handeln (Konkurs anmelden oder Sanierung einleiten).

Wie lange dauert Zahlungsunfähigkeit, bis Konkurs droht?

Es gibt keine feste Frist, aber Faustregeln: 1-7 Tage = kurzfristige Zahlungsstockung (noch toleriert), 8-30 Tage = kritisch (Gläubiger können Betreibung einleiten), >30 Tage = dauerhafte Zahlungsunfähigkeit (Konkursgefahr hoch).

Kann ich Zahlungsunfähigkeit durch Kredit vermeiden?

Kurzfristig ja, wenn der Kredit das Liquiditätsproblem dauerhaft löst (z.B. Brückenfinanzierung bis Debitorenzahlung). ABER: Kredit aufnehmen trotz dauerhafter Zahlungsunfähigkeit kann Gläubigerschädigung (Art. 163 StGB) sein, wenn keine Sanierungsaussicht besteht.

Was passiert, wenn ich trotz Zahlungsunfähigkeit weiter Geschäfte tätige?

Sehr gefährlich! Neue Verbindlichkeiten bei Zahlungsunfähigkeit können zu persönlicher VR-Haftung (Art. 754 OR) und Strafbarkeit (Gläubigerschädigung Art. 163 StGB) führen. Sie haften dann privat für Schäden, die neuen Gläubigern entstehen.

Zahlungsunfähigkeit Schweiz — Definition, Folgen und Handlungsoptionen

Q: Was ist Zahlungsunfähigkeit?

Zahlungsunfähigkeit liegt vor, wenn ein Schuldner fällige Verbindlichkeiten nicht mehr bezahlen kann, weil ihm die nötigen liquiden Mittel fehlen. Rechtlich ist Zahlungsunfähigkeit ein Konkursgrund (Art. 190 SchKG).

Lesezeit: 7 Minuten

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TL;DR (Zusammenfassung)

Zahlungsunfähigkeit = Sie können fällige Rechnungen NICHT bezahlen (Liquiditätsproblem). Kritische Kennzeichen:

❌ Gehälter können nicht pünktlich bezahlt werden
❌ Lieferanten mahnen seit >30 Tagen
❌ Bank verweigert Kontoüberziehung
❌ Steuern/Sozialversicherung überfällig

Unterschied zu Überschuldung:

Zahlungsunfähigkeit: Liquidität fehlt (kurzfristig)
Überschuldung: Schulden > Vermögen (langfristig)

Folgen:

⚠️ Konkurseröffnung (Art. 190 SchKG)

⚠️ Strafbarkeit (Gläubigerschädigung Art. 163 StGB)

⚠️ VR-Haftung (Art. 754 OR)

3 Handlungsoptionen:

✅ Sofort-Liquidität beschaffen (Kredit, Asset-Verkauf)

✅ Nachlassstundung beantragen (Art. 293 ff. SchKG)

✅ Konkurs anmelden (kontrolliert, bevor Gläubiger es tun)

In diesem Guide:

Definition Zahlungsunfähigkeit

Wann liegt sie vor? (Liquiditätstest)

Folgen und Konsequenzen

3 Handlungsoptionen

8 FAQ

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1. Was ist Zahlungsunfähigkeit?

Definition

Zahlungsunfähigkeit (auch: Illiquidität, Insolvenz im engeren Sinne) liegt vor, wenn ein Schuldner fällige Verbindlichkeiten nicht mehr bezahlen kann. Gesetzliche Grundlage:

Art. 190 SchKG: Zahlungsunfähigkeit als Konkursgrund
Art. 725 OR: Benachrichtigungspflicht bei Zahlungsunfähigkeit

Merkmal: Nicht Wille, sondern Fähigkeit fehlt.

Beispiel

Situation:

Firma hat Lieferantenrechnung über CHF 50'000 (fällig 15.01.2026)
Kontostand: CHF 2'000
Kein Kreditrahmen verfügbar
Debitorenzahlungen erst in 60 Tagen erwartet

Resultat: Zahlungsunfähigkeit (kann Rechnung nicht bezahlen).

Abgrenzung: Zahlungsunwilligkeit

| Kriterium | Zahlungsunfähigkeit | Zahlungsunwilligkeit |

|-----------|---------------------|----------------------|

| Grund | Kein Geld vorhanden | Geld da, will nicht bezahlen |

| Rechtslage | Konkursgrund (Art. 190) | Kein Konkursgrund (aber Betreibung möglich) |

| Beispiel | Kontostand CHF 0 | Kontostand CHF 100k, bestreitet Forderung |

Wichtig: Zahlungsunwilligkeit allein rechtfertigt KEINEN Konkurs!

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2. Wann liegt Zahlungsunfähigkeit vor?

Liquiditätstest

Formel:


Liquide Mittel + kurzfristig verfügbare Mittel
< Fällige Verbindlichkeiten

`` Komponenten:

| Position | Was zählt dazu? |

|----------|-----------------|

| Liquide Mittel | Kasse, Bank, Wertschriften (sofort verkaufbar) |

| Kurzfristig verfügbar | Kreditlinie, Debitorenforderungen (<30 Tage), Asset-Verkauf (realistisch innert 7 Tagen) |

| Fällige Verbindlichkeiten | Lieferanten, Löhne, Steuern, Sozialversicherung (fällig heute) |

Praxis-Test (Checkliste)

Sie sind wahrscheinlich zahlungsunfähig, wenn 3+ zutreffen:

[ ] Löhne können nicht pünktlich bezahlt werden
[ ] Lieferanten mahnen seit >30 Tagen
[ ] Bank verweigert weitere Kontoüberziehung
[ ] Steuern/Sozialversicherung sind überfällig
[ ] Betreibungen sind hängig
[ ] Gläubiger akzeptieren nur Vorkasse
[ ] Sie vermeiden Telefonanrufe von Gläubigern

Zeitdimension

Kurzfristige Zahlungsstockung (1-7 Tage):

Normaler Geschäftsbetrieb
Noch KEINE Zahlungsunfähigkeit
Beispiel: Debitorenzahlung 3 Tage verspätet

Mittelfristige Zahlungsstockung (8-30 Tage):

Kritisch, aber noch behebbar
Gläubiger können Betreibung einleiten
Beispiel: Lieferant wartet 20 Tage auf Zahlung

Dauerhafte Zahlungsunfähigkeit (>30 Tage):

Zahlungsunfähigkeit liegt vor
Konkursgefahr hoch
Handlungspflicht des VR

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3. Unterschied zu Überschuldung

Vergleichstabelle

| Kriterium | Zahlungsunfähigkeit | Überschuldung |

|-----------|---------------------|---------------|

| Perspektive | Liquidität (kurzfristig) | Bilanz (langfristig) |

| Frage | "Kann ich morgen bezahlen?" | "Ist mein Vermögen >Schulden?" |

| Messung | Cash-Flow, Kontostand | Bilanztest (Aktiven vs. Passiven) |

| Rechtsnorm | Art. 190 SchKG | Art. 725 OR |

| Konkurs | Sofort möglich | Nach Anzeige beim Richter |

| Zeitdruck | Tage | Wochen/Monate |

4 Kombinationen

1. Zahlungsfähig + Nicht überschuldet (✅ Gesund)

Beispiel: CHF 100k Eigenkapital, CHF 50k Liquidität
Handlung: Keine

2. Zahlungsunfähig + Nicht überschuldet (⚠️ Liquiditätskrise)

Beispiel: CHF 100k Eigenkapital, aber CHF 0 Liquidität (alles in Anlagen)
Handlung: Brückenfinanzierung, Asset-Verkauf

3. Zahlungsfähig + Überschuldet (⚠️ Bilanzkrise)

Beispiel: CHF -50k Eigenkapital, aber CHF 100k Liquidität
Handlung: Sanierung (Kapitalerhöhung, Forderungsverzicht)

4. Zahlungsunfähig + Überschuldet (❌ Kritisch!)

Beispiel: CHF -50k Eigenkapital, CHF 0 Liquidität
Handlung: Sofort Nachlassstundung ODER Konkurs

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4. Folgen der Zahlungsunfähigkeit

Rechtliche Folgen

1. Konkurseröffnung (Art. 190 SchKG)

Jeder Gläubiger kann Konkurs beantragen, wenn:

Zahlungsunfähigkeit vorliegt
Seine Forderung fällig ist

Ablauf:

Gläubiger stellt Konkursbegehren beim Gericht

Schuldner wird angehört

Gericht eröffnet Konkurs (wenn Zahlungsunfähigkeit glaubhaft)

Konkursverwaltung übernimmt

2. Strafbarkeit (Gläubigerschädigung Art. 163 StGB)

Strafbar, wenn Sie trotz Zahlungsunfähigkeit:

Neue Verbindlichkeiten eingehen (ohne Sanierungsaussicht)
Gläubiger bevorzugen
Vermögen verschleudern

Strafe: Bis 5 Jahre Freiheitsstrafe oder Geldstrafe Mehr: Gläubigerschädigung — Strafbarkeit 3. VR-Haftung (Art. 754 OR)

Verwaltungsrat haftet persönlich, wenn er:

Zahlungsunfähigkeit nicht meldet
Trotz Zahlungsunfähigkeit weiter Geschäfte tätigt
Gläubiger schädigt

Haftung: Bis ins Privatvermögen!

Wirtschaftliche Folgen

Betreibungseinträge:

Gläubiger leiten Betreibungen ein
Eintrag im Betreibungsregister (5 Jahre sichtbar)
Schadet Reputation

Lieferanten-Stop:

Nur noch Vorkasse akzeptiert
Keine Lieferantenkredit mehr
Geschäftsbetrieb erschwert

Bank-Kündigung:

Kreditlinien werden gekündigt
Kontoüberziehung gesperrt
Kredite fällig gestellt

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5. Drei Handlungsoptionen

Option 1: Sofort-Liquidität beschaffen

Ziel: Zahlungsunfähigkeit innerhalb 7-14 Tagen beseitigen. Massnahmen: A) Kredit/Überbrückung:

Kontokorrent erhöhen (Bank verhandeln)
Gesellschafter-Darlehen (sofort)
Factoring (Debitorenforderungen verkaufen)

B) Asset-Verkauf:

Nicht betriebsnotwendige Vermögenswerte verkaufen
Lagerbestand reduzieren (Rabattaktion)
Sale-and-Lease-Back (Maschinen)

C) Debitorenmanagement:

Skonto anbieten (2% bei Zahlung innert 5 Tagen)
Mahnungen intensivieren
Inkasso einschalten

D) Kosten senken:

Kurzarbeit beantragen
Nicht essenzielle Ausgaben stoppen
Miete verhandeln (Stundung)

Checkliste:

[ ] Alle liquiden Mittel zusammengerechnet
[ ] Kreditoptionen geprüft (Bank, Gesellschafter)
[ ] Asset-Verkauf evaluiert (realistischer Preis, Zeitrahmen)
[ ] Debitoren kontaktiert (Zahlungsbeschleunigung)
[ ] Kosten reduziert (kurzfristig realisierbar)

Zeitrahmen: 7-14 Tage (bei länger → Option 2)

Option 2: Nachlassstundung beantragen (Art. 293 ff. SchKG)

Ziel: Schutz vor Betreibungen/Konkursen, Zeit für Sanierung gewinnen. Voraussetzungen:

Zahlungsunfähigkeit oder drohende Zahlungsunfähigkeit
Sanierung grundsätzlich möglich
Nachlassvertrag realistisch (40-60% Quote für Gläubiger)

Vorteile:

✅ Betreibungen werden gestoppt
✅ Konkurse können nicht eingeleitet werden
✅ 6 Monate Schonfrist für Sanierung
✅ Gerichtlicher Sachwalter unterstützt

Nachteile:

❌ Kosten: CHF 10'000-25'000
❌ Öffentliche Bekanntmachung (SHAB)
❌ Reputationsschaden
❌ Kontrolle durch Sachwalter

Mehr: Nachlassstundung beantragen

Option 3: Konkurs anmelden (kontrolliert)

Ziel: Geordnete Liquidation, VR-Haftung minimieren. Wann sinnvoll?

Sanierung objektiv unmöglich
Zahlungsunfähigkeit dauerhaft
Schulden >Vermögen (zusätzlich überschuldet)

Selbst-Konkurs vs. Gläubiger-Konkurs:

| Aspekt | Selbst-Konkurs | Gläubiger-Konkurs |

|--------|----------------|-------------------|

| Kontrolle | Hoch (Sie bereiten vor) | Keine (Überfall) |

| VR-Haftung | Minimiert (geordnet) | Hoch (chaotisch) |

| Asset-Verwertung | Optimal | Notverkauf |

| Reputation | Besser (proaktiv) | Schlechter (reaktiv) |

Vorbereitung:

Inventar optimieren (vor Konkurs zu Marktpreisen verkaufen)

Löhne bezahlen (Art. 219 SchKG Lohnprivileg)

Dokumentation sicherstellen (alle Transaktionen)

Mitarbeiter informieren (Sozialplan)

Konkursantrag beim Gericht einreichen

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6. Praxis-Beispiel

Fall: KMU-Schreinerei Müller AG

Ausgangslage:

Umsatz: CHF 500k/Jahr
Eigenkapital: CHF 50k (positiv!)
Liquidität: CHF 3k
Fällige Rechnungen: CHF 80k (Lieferanten, Steuern, Löhne)

Problem: Zahlungsunfähig trotz positivem Eigenkapital! Ursache: Debitorenforderungen CHF 120k (Zahlungsziel 60-90 Tage), aber Lieferanten fordern Zahlung innert 30 Tagen. Lösung gewählt: Option 1 (Sofort-Liquidität) Massnahmen:

Factoring: Debitorenforderungen CHF 120k verkauft für CHF 100k (sofort)

Gesellschafter-Darlehen: CHF 30k (überbrückend)

Skonto-Aktion: "2% bei Zahlung innert 5 Tagen" → CHF 20k Cash-in

Asset-Verkauf: Alter Lieferwagen für CHF 15k verkauft

Resultat:

Liquidität nach 10 Tagen: CHF 165k
Alle fälligen Rechnungen bezahlt
Zahlungsunfähigkeit beseitigt
Geschäftsbetrieb läuft weiter

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7. Nächste Schritte

✅ Sofortmaßnahmen bei Zahlungsunfähigkeit

Liquiditätsplan erstellen (heute fällig, nächste 7 Tage, nächste 30 Tage)

Alle Liquiditätsquellen prüfen (Bank, Gesellschafter, Asset-Verkauf)

Gläubiger kontaktieren (Stundung verhandeln, Transparenz zeigen)

VR-Sitzung einberufen (Beschlüsse dokumentieren!)

Rechtliche Beratung (Anwalt + Sanierungsberater, SOFORT!)

WICHTIG: Handeln Sie INNERHALB 7 Tagen! Je länger Sie warten, desto weniger Optionen haben Sie.

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8. Weiterführende Artikel

Überschuldung was tun — Bilanztest und Sanierungsstrategien
Nachlassstundung beantragen — Gerichtlicher Schutz bei Insolvenz
Betreibung stoppen — 7 legale Wege

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Rechtlicher Hinweis

KEINE RECHTSBERATUNG: Dieser Artikel bietet allgemeine Informationen zu Zahlungsunfähigkeit und ersetzt KEINE individuelle Rechtsberatung. Bei Zahlungsunfähigkeit konsultieren Sie SOFORT einen Anwalt + Sanierungsberater. ZEITDRUCK: Zahlungsunfähigkeit eskaliert schnell (Tage, nicht Wochen!). Zögern Sie nicht, professionelle Hilfe zu holen. Quellen:

Art. 190 SchKG (Schuldbetreibungs- und Konkursgesetz)
Art. 725 OR (Obligationenenrecht — Benachrichtigungspflicht)
Art. 754 OR (VR-Haftung)
Art. 163 StGB (Gläubigerschädigung)

Autor: André Beherzig, Gründer Konkurse Abwenden | Unternehmer seit 1998 Geprüft am: 24.03.2026

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